震荡区间交易策略

我们之前介绍了价格震荡形态，并且知道价格最终会突破震荡区间，突破要么成功，要么失败。震荡形态突破交易策略押注突破失败。

然而，无论每次突破成功还是失败，只要有足够的时间，价格将不可避免地摆脱震荡区间。当突破发生时，市场上主要有两组交易员。

为了便于解释这两种不同交易员的思维，我们假设价格已经突破了震荡区间并且向下运行，如下图所示，

第一组交易员由于某种原因没有抓住价格向下突破的交易机会，他们可能会想，如果价格反弹回到突破前的价格水平，就有第二次卖出的机会，这次一定不能再错过。

第二组交易员抓住机会，现在账面已经盈利。自然的，为了防止纸面利润变成亏损，他们会把盈亏平衡点设置在震荡区间内。

当价格向下突破后返回到震荡区间，第一组交易员卖出，而第二组交易员买进（平掉空头头寸），这是一个有趣的场景。

如果你正好此时观察到这个场景，你打算如何行动？

我们的策略是卖出。

价格在震荡区间下方的突破说明市场不愿意以高于震荡区间的价格买入。交易员们没有看到高于这个价格区间的买入价值，假设这种市场状况没有发生变化，当价格试图再次上破震荡区间时，第一组交易员卖出是正确的。虽然这种假设有点冒失，但至少他们的卖出策略是有市场基础的。

第二组交易员呢？如果价格回升到震荡区间，他们将进行空头回补（买入）。他们这样做的理由很简单，因为他们不想让之前盈利的交易变亏损。

与准备卖出的交易员不同，这群交易员没有进行市场分析，只关注账户的财务状况，他们只是不想亏损。

从技术上讲，第二组交易员受到锚定效应的影响。他们的认知过程被他们的进场价格所锚定。当价格回升到之前震荡取的价格区间时，他们不会考虑此时的市场状况是应该买进还是卖出，因为他们的注意力都集中在账面利润被侵蚀的事实上。为了避免盈利的交易变亏损，他们选择买入以回补空头头寸。

你属于哪一组交易员呢。我们不喜欢有偏见和情绪化的交易者，尤其是那些被锚定效应所影响的交易者。因此，我们更喜欢第一组交易者，他们是潜在的赢家。

第一组交易员计划卖出。然而，正如前面指出的，他们正在做出一个关键的假设。他们的假设是，市场仍不愿在之前震荡区间的上方买入。

我们将仔细分析这个假设。

因此当价格反弹测试过去震荡区间的阻力区域时。我们不打算立刻卖出。我们耐心等待价格在阻力区间显示出疲软的迹象，然后再卖出。如下图所示。

绘制震荡区间
这个策略的核心是震荡区间，我们之前已经介绍了震荡结构，那么如何确定震荡区间呢，非常简单，只需画出两条线即可：
1.确认存在震荡结构，如下图所示，由3根K线构成了震荡结构；

2.在震荡结构中找出收盘价最高那根K线，在其收盘价上画一条线延伸至图表的右边；
3.在震荡结构中找出收盘价最低那根K线，在其收盘价上画一条线延伸至图表的右边。如下图所示，这两条线之间的区域就是震荡区间，随着价格的波动，这两条线或形成阻力位或形成支撑位。

很多交易者认为支撑和阻力位是特定的价格水平，也就是一条线。然而，在现实中，它更多的是表现为一个区域，就是一个价格区间。震荡区间就是这样，它提供了一个潜在的支撑和阻力区域。

震荡区间交易策略
买进策略：
1.出现震荡结构，绘制出震荡区间；
2.出现一根K线，整根K线明显高于震荡区间，即这根K线的最低价高于震荡区间的高点；
3.等待价格返回震荡区间，但不能明显低于震荡区间，即最高价不能低于震荡区间的最低点
4.接下来出现一根阳线，这根阳线的收盘价要在震荡区间之上，在这根阳线的最高点之上1点设置买单，如下图所示，

如果价格先是明显高于震荡区间，然后又明显低于震荡区间，那么震荡区间的支撑作用失效，不要尝试买进，如下图所示

卖出策略：
1.出现震荡形态，绘制出震荡区间
2.出现一根K线，整根K线明显低于震荡区间，即这根K线的最高价低于震荡区间的低点；
3.等待价格返回震荡区间，但不能明显高于震荡区间，即最低价不能高于震荡区间的最高点
4.接下来出现一根阴线，这根阴线的收盘价要在震荡区间之下，在这根阴线的最低点之下1点设置卖单，如下图所示，

如果价格先是明显低于震荡区间，然后又明显高于震荡区间，那么震荡区间的阻力作用失效，不要尝试卖出，如下图所示

总结：单独使用震荡区间交易策略并不是很有效，但它为交易者定义了一个有效的阻力/支撑区域。你可以 使用这个区域结合其他价格行为对市场进行分析。你会发现很多交易机会出现在价格反弹或者回撤到震荡区间也就是阻力/支撑区域。