外汇交易应该是以大博大，而不是以小博大

我所见的交易者大多在较小的时间框架里进行短线交易，持仓时间从几分钟到几个小时，一般不会隔夜持仓。

由于大多数交易者都是个人小散户，账户资金有限，大家仿佛约定俗成一般都采用相同风险管理策略，即设置很小的止损，赚几个点就跑，每天多次进出，以量取胜。超短线交易或者刷单，基本是为平台和代理经纪人打工，我从来没见过靠刷单发财的人。

或者期望能抓住一波大行情。这样哪怕持续几单被损，主要一单成功就能赚到钱。数学计算是很简单的，例如设置20个点的止损，追求5:1的盈亏比得到100个点的利润。这样即使前面4单全部亏损，第五单获利，还能得到20个点的利润。

然而在实战操作中，我鲜见成功的例子。更多的是被一损再损，日内交易，很多交易者被连续止损几次就信心全无了。有的被损几次后，加倍下注，结果账户被打残，甚至爆仓。更让人郁闷的是，往往在市场把你打出局后，它就朝着本来有利于你的方向运动了。

为什么？唯一的解释就是止损太小，市场的一点点小噪音就会把你震出来。

谁都想以小博大，但市场往往不愿意成全。转变一下思维，那就以大博大吧，设置宽止损，追求大盈利。比如设置100点的止损，目标盈利200点，只需40%的胜率就能赚到钱了。

最近正好看到澳洲交易员Nial Fuller的一篇文章，建议使用宽止损，部分观点和我不谋而合。下面是他的文章：为什么要使用宽止损《Why You Should Use Wide Stop Losses》的全文编译，希望有所启发。

如何设置止损可能是交易“拼图”中最容易被忽视和误解的一块。除了极少数特定交易策略外，设置止损可以说是你每笔交易中最重要的部分。

我的交易策略的核心原则之一是使用宽止损。许多交易者习惯了在自己的交易中尽可能使用较小的止损。交易者之所以这样是因为他们不了解交易的关键方面，例如不理解头寸规模、风险回报率、恰当的止损设置和宽止损的使用。

这篇文章旨在消除关于止损设置的常见错误概念，帮助你如何正确地计划止损位置，当你设置止损时不要情绪化操作，例如，把止损设置过窄以及把止损放在一个非常容易被触发的位置。

首先，关于头寸规模的说明...

令我惊讶的是很多人发邮件给我说他们必须使用窄止损，因为他们有一个小账户，如果使用宽止损的话，可能会损失过大。这种观点来自于错误的观念：即更小的止损在某种程度上降低了交易的风险，增加赚钱的机会，因为他们可以增加头寸规模。

90%的交易新手仍然认为较小的止损距离意味着较小的风险，较宽的止损距离意味着较大的风险。然而，这些想法是不正确的。对于任何有经验的交易者，只要他理解头寸规模，很明显，是交易的头寸规模决定了交易风险，而不是止损距离本身决定了交易的风险。止损距离不可能和你交易的头寸规模一样重要。正是头寸规模决定了每笔交易你承受多大的风险！

对于特定一笔交易，你决定承受多大的风险可以通过交易的头寸规模进行调整。例如，在MT4平台中，头寸规模被标记为手数（英文volume），手数越大，说明交易的头寸越多，因此每笔交易冒的风险也就越大。如果你想要降低你的交易风险，那么你把这个量调小就可以了。止损距离仅仅是决定了基于特定一笔交易你可能亏钱的概率。如果你调整止损距离而不调整头寸规模，那么你是在犯了一个很严重的错误！

例如：

交易1——欧元兑美元的交易，交易0.2标准手，止损50个点，风险是100美元；

交易2——欧元兑美元的交易，交易0.1标准手，止损100个点，风险是100美元。

你可以看到，我们有2个不同止损距离，2个不同头寸规模，但是风险相同的交易。

使用宽止损并没有减少我们的风险回报，因为风险回报是相对的。如果你有一个更宽的止损，你需要一个更大的目标/回报。在日线图表上使用宽止损，设定1:2或者1:3的风险回报比，同样可以产生好好的交易。我们也可以使用金字塔加仓的方式来增加风险回报结果。

为什么用宽的止损。

既然我们知道可以在任何资金规模的账户使用宽止损，问题就变成了为什么要使用宽止损以及你如何在自己的交易中执行相同的风险。

给市场波动的空间...

有多少次，你对市场走向的判断是正确的，你的交易信号是对的，但你还是亏了钱？这非常令人沮丧。这就是为什么这种情况经常在你身上发生的原因：你的止损设置太窄了！

市场的波动，有时候是非理性的，有时候会在毫无征兆的情况下出现剧烈波动。作为一名交易员，在决定止损部位时，将这一因素纳入决策过程是你的职责之一。你不能在每笔交易中随便设置一个止损位置，然后“抱最好的希望”，这是行不通的，也不是一种策略。

你需要给市场每天波动所需要的正常空间。这个波动空间叫做市场平均波动幅度（ATR），这个指标会给你在一段时间内的平均每日波动区间。这可以帮助你预计市场最近可能的波动范围，当你决定设定止损位置时，它可以作为一个参考。

如果欧元兑美元在一些天内移动1%或更多（超过100个点），为什么你要设置一个50个点的止损呢？这样设置止损毫无意义，不是吗？然而，每天，交易者确实都在这样做。当然，还有很多其他因素要考虑，例如交易的时间框架以及特殊的价格行为设置和市场周围的环境等。

下面是欧元对美元日线图，可以看到ATR在100以上或者接近100。很多交易者从来没有看过自己交易品种的ATR，因此在设置止损时经常处于巨大的劣势。至少你设置得止损点要大于14天ATR的数值。

宽止损给市场有更长的时间去完成交易

正如大家所知，基于每日收盘价进行交易时，大行情可能会持续数天或数周。比如欧元美元，你不可能设置30-50点的止损就能抓住200-300点的行情。很多时候，在市场朝着你预期正确的方向发展之前，你将会被止损出局。

下面的第一幅图展示了一个非常窄的止损，第二幅图展示了一个较宽的止损，从这个例子中我们可以看出，为什么你需要使用较宽的止损。

下面是较宽止损的情况，止损设置在支撑水平1.1528区域下面20-30个点，这通常是一个不错的设置：

接下来看一个原油日线图表的例子。这次我们有一个非常明显的双pin bar买入信号，在最近的日线图表中形成。注意，如果你把止损刚刚放在pin bar的低点，正如其他一些交易者喜欢做的那样，你将可能在市场上涨之前被触发止损，市场以后的大涨没你什么事了。

现在，如果你把止损设置在pin bar低点之下50点，这不仅仅能够让你留在市场中，还能够在价格再次上涨时能够让你获得可观的利润。

设置宽止损的目标是呆在市场中直到它证明你是错的，而不是因为每日正常的波动把你止损掉。给市场一定的波动空间，它需要呼吸！

我不做日内交易，所以更宽的止损范围是必须的

我不做日内交易，我对日内交易的看法是在每天发生的市场上的噪音中赌博，我是一个交易者，而不是一个赌徒。因此，我必须使用宽止损，这不会导致我在市场的短期日内噪声中被绞杀。

这是一个有趣的“巧合”（实际上不是巧合），短线交易者会使用非常紧/小的止损点（有些人根本不用！），数据显示短线交易者通常会赔钱，比长线交易者做得更糟。使用更紧止损的交易者比使用更宽止损持有订单时间更长的交易者赚的钱更少，这是巧合吗？我认为不是。

长线交易需要更大的止损。如果我们知道目前一周波动几个百分点（比如200-300点），我们根据价格走势设置200-300的利润目标，然后你就会理所当然的设置更宽的止损。

记住，更高的时间周期图蕴含的力量是非常巨大的。是的，你需要等待更长的时间才能在更高的时间周期框架下盈利，你会得到更准确的交易信号，而且在更高的时间周期框架下更容易判断市场趋势。在你运用更高的时间周期框架下交易才不像赌博，更多的是像一种技能。基于很多原因，日线周期框架是我最喜欢的，他能为我带来快乐。

健康的生活方式和减少压力

也许使用更高的时间周期对你的好处是可以减少压力，改善你的生活方式。你可以设置更宽的止损然后暂时忘记交易。我的交易策略鼓励设置更宽的止损点，换句话说你不必坐在那里为市场每一次波动而烦恼。

这种交易方式也让你有更多的时间学习并专注于发现更好的交易，识别趋势和价格行为模式，阅读图表上的价格足迹等等重要的东西！

如果你想从交易中抽离出来放松，把“繁重的工作”都交给市场，那么你要做的就是利用更宽的止损、调整你的仓位大小、控制每笔交易的风险，就是这些了！

结论

让我来问你一些事情...

你知道为什么大多数交易者从长期来看注定失败吗？是的，因为他们亏掉了太多的钱。但是，为什么他们亏掉了太多钱呢？

为什么许多交易者亏钱和爆仓？有两个主要的原因：交易太多（过度交易）并且使用过窄的止损（不给市场波动的空间）。

当你把止损设置过窄时，有趣的事情就会发生，你就会经常被止损！这很明显，对吧？然而，每天，成千上万非常聪明的交易者确实做了一些非常不聪明的事情；他们又一个非常好的入场点，却设置了一个非常窄的止损。他们这样做是因为他们不理解头寸规模或者因为他们的贪婪，又或者，他们命中注定要失败，成为一个统计数据。

不要像他们那样。

耐心。设置一个较宽的止损，即使这意味着让交易持续几周。问一下你自己，什么是更好的选择：设置20笔非常窄止损的交易，然后大部分交易都被止损了，还是设置2笔宽止损的交易，一个赚取了很大的利润，而另一个亏损了事先设定可以接受的风险，我向你保证，绝对是第二种情况更好，而不是第一种情况。