外汇互换利差扩大，欧元/美元下跌，美元日元上涨

欧元/美元3个月期外汇互换利差扩大到2011年以来的最大利差，目前为110个基点，而日元/美元3个月期外汇互换利差也从早盘的80个基点扩大到目前的近120个基点。这可能是今天美元走强的原因之一。

外汇互换（又称外汇掉期）是结合外汇现货及远期交易的一种合约，合约双方约定某一日期按即期汇率交换一定数额的外汇，然后在未来某一日期，按约定的汇率(即远期汇率)以相等金额再交换回来。实际上，合约双方是各自获得交换回来的货币一定时间的使用权。两种外汇的金额由双方依据当时的即期汇率确定。外汇互换中，低利率国家互换方向高利率国家的互换对手定期支付利息，利息成本约为两国的利差。双方需在一开始和最终进行外汇本金的交换。