升息引发的恐怖故事,熟悉的篇章

欧美股市周三的崩盘触目惊心，亚太股市在周四也遭到血洗，而周四的欧美市场仍维持颓势。这一切的原因，用最简单的方式来回答就是“美联储升息了，而且全球多数央行也开始紧缩了”。

这完全是一个因为升息而引发的“鬼故事”，而这个鬼故事似乎目前又说到了我们最熟悉的篇章——美国楼市。

房地美(Freddie Mac)周四公布的数据显示，其初级抵押贷款市场调查统计发现，截至10月11日的美国平均周度房贷利率再创七年新高，还创下特朗普胜选美国总统以来最大涨幅。

具体数据方面，美国30年期固定抵押贷款利率跳涨至4.9%，创2011年4月中旬以来最高，打破了上周4.71%的七年新高纪录。这代表房贷利率上涨了19个基点，创2016年11月17日以来最大单周涨幅，当时上涨了37个基点。

Mortgage News Daily统计的数据显示，就在两年之前，美国30年期固定抵押贷款利率还不到3.5%。

而随着该利率本周的跳涨，这代表着30万美元的30年期房贷每月还款金额攀升至1592美元，较年初的1424美元上涨12%。这显然进一步减损了潜在买家的可负担能力，并增加了负债者的偿债压力。

《华尔街日报》评论称，30年期固定房贷利率若“破5”，将吓跑很多住宅买家，加速美国楼市下行趋势，进而影响更广泛的经济领域。

而房地美首席经济学家Sam Khater也直言不讳地在社交媒体上表示，“随着房价走高，美国借贷购房者要喘不过气来了。”

Khater认为，受利率上升影响最大的是年轻人和首次购房者。“他们倾向于支付更低的首付款，也不能利用已有住房的抵押再融资或出售等红利。”

Better Mortgage公司创始人兼CEO Vishal Garg也对《华尔街日报》表示，“金融危机后逐渐进入社会的一批年轻人已经习惯了3%或者4%的房贷利率，他们不知道1980年代利率高达18%，也不记得21世纪初是5%-7%区间。”

房地美目前支持的房贷中约有45%是首次购房者，高于历史正常水平30%。这预示着，利率上升对市场的影响大于以往。

而上述总总似乎是一个很熟悉的桥段。2008年之前，由于次级贷款盛行，缺乏足够潜在收入能力的人也可以获得住房贷款。由于贷款本身可以被证券化，借贷公司也并不在乎未来是否有足够的可能性收回欠款。但随着货币环境收紧，偿债压力的上升，最终信用的崩塌导致了2008年次贷危机的暴发。

而这次，故事的主人公是否只是从“不应该获得贷款的买房人”变成了“不适应高利率的买房人”呢？

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