如果你不控制风险，风险迟早控制你—来自金融怪杰们的忠告

如果你要我推荐一本金融交易类的书籍，我会毫不犹豫的推荐《金融怪杰》，我本人至少读过5遍，受益颇深。

《金融怪杰》（MARKET WIZARDS，也有译作市场奇才、市场巫师等）一书出版以来，一直被列为美国金融操作人员必读的书籍之一，至今仍十分畅销。 作者JACK D. SCHWAGER透过对金融操作成功人士的访谈，揭示了成功的投资人或投机客，必须具备一套能自我肯定并加以坚持的价值判断标准，方能知所取舍，进退得宜。 书中所强调的，乃是操作方法存乎一心，祇要自己能够掌握并融会贯通一套策略，加上信心与耐力，并保留适时修正的弹性，则必然能斩将蹇旗，无往不利。

本书不仅可以当作金融交易书籍来读，我还把它当作励志书籍来读，因为其中很多成功的交易者都是百折不饶，经历很多挫折才走向成功的，阅读他们的心路历程，或者会给在困惑中的你带来启发和动力。

下面是原文摘抄书本中市场奇才们对市场新手的建议。

大卫·瑞安:
问：你对新进的交易员有什么忠告?
答：我对任何股市新手的忠告是：从错误中学习，这是在股市中获胜的唯一方法。
麦可·史坦哈德
问：你对股市新手最重要的忠告是什么?
答：股市中最邪门的事是，有时候最差劲的预测，也可能会成为最高明的决策依据。但是这种情况却是一个邪恶的陷阱，会使人相信无需专业知识就可以纵横股市。因此，我的忠
告是：要认清股市的竞争非常激烈。当买进或卖出股票时，你都是与专业的对手在竞争，往往这些专业的对手会给予你迎头痛击。

马蒂·舒华兹
问：如果有人要你对工作提出建议，你会提出什么忠告?
答：我会鼓励他们要为自己工作。我会告诉他们：“想想看，你 可能会攀上一生梦寐以求的成功顶峰，因为我就是如此。”无论是生活或是金钱，自己都要拥有绝对的自由空间。
我随时都可以去渡假、每年都有半年的时间待在威斯安普敦海滩旁享清福，另外半年则待在纽约。
问：如果有人想成为交易员，你会给他什么忠告?
答：学习如何接受亏损。要赚钱就必须学会控制亏损。另外，除非你的资本增加两倍或三倍，否则不要扩大你的部位。大部分的人一旦开始赚钱，就立刻扩大自己手中的部位，这
是一个严重的错误，严重得足以便你倾家荡产。

麦可·马可斯
问：你的交易生涯是经历失败而到达成功的。你对一个新手或 是一个失败的交易员有什么建议?
答：我的建议是，对于任何一笔交易所投下的资金，都不要超过全部资金的 5 ％。如此，你至少可以拥有二十次的失效机会。我要强调的是每笔交易，如果你同时买进两笔谷物，仍然算是一笔交易。

布鲁斯·柯凡纳
问：你对新进的交易员有什么建议?
答：我要强调，必须先学会如何控制风险。其次，少量经营是我第二个建议。不论你认为你所持有的部位应该有多大，都应该再减少一半。根据我的经验，新手的野心都太大，往
往会持有应持有部位的三到五倍，结果导致每笔原来只应担负 1 ％到2％风险的交易，却须承担5 ％到10％的风险。
问：除了交易过量之外，新进交易员最常犯的错误还有哪些呢?’
答：把市场拟人化。市场并不具有人格，它决不在意你是否赚钱。假如有一位交易员常说：“我希望市场如何、如何……。”这就无异于凭自己的喜好进出市场，终将自毁前程，因为他显然已放弃了对市场的警觉性。

理察·丹尼斯
问：你对交易新手有什么忠告?
答：从事每笔交易时，你都必须有最坏的心理准备，因此应该小量经营。另外，你应该从错误中吸取经验；不要斤斤计较每天行情的涨跌，应该注意交易决策的方向，不应对单笔
交易的成败患得患失。

马可·威斯坦
问：你对新时的交易员有什么忠告?
答：你必须学会如何面对亏损。这项工作比学习如何在交易中获胜更为重要。假如你认为自己永远会是赢家，那么当你遭逢挫折时，你很可能就会因此怨天尤人而一蹶不振。另外一项忠告是，要尽快阻止亏损的扩大。大部分的交易员都是在长期忍受亏损，因为他们只会一厢情愿地希望亏损不会扩大，他们同样也会过早获利了结，因为他们深怕胜利的
果实在转眼之间就会溜走。这样的观念是不对的，他们应该停止亏损广大，并让获利持续。

 保罗·都德·琼斯

问：你对后辈最重要的忠告是什么?

答：不要满脑子只想着赚钱，要随时注意保护自己已经拥有的东西。

詹姆斯·罗杰斯
问：如果一般投资人向你请教，你会给他们什么建议?
答：除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。假如你在两年内投资赚了50％的利润，然而在第三年却亏了50％，那么你还不如把资金投入货币市场基金。你应该耐心等待好时机，赚了钱获利了结然后把钱投入货币市场基金，再等待下一次的机会。 如此，你才可以战胜别人。

赖瑞·海特

问：你还有什么建议?
答：我有两条能够帮助交易得胜的基本法则，这两条法则也可以应用到日常生活当中。1 ．如果你不下注，你就不会赢。2 ．如果你输得精光。你就无法下注。赖瑞的交易哲学有
两项基本原则。第一项恰与理论派的看法相反，他深信市场是没有效率的，只要你能够发展出有利的交易方法，你就会赢。第二。从事交易需要一套有效的交易方法。但是光是如此也
不足以使你致胜。你还必须有效控制风险、否则，风险迟早会控你。

总结：或许你也已经发现，市场奇才们对新手高度一致的建议是，控制风险。