订单流交易策略基础

6. 动量转换
动量 Momentum原本是物理学概念，但在交易市场中，动量是指价格短期内的走势强弱。

判断动量的强弱，要观察价格在时间和空间内的相互关系：

强动量特点为时间短，距离远，一波走势所用的K线数量很少。
弱动量则相反，不仅空间距离短，而且会花费很长的时间，慢吞吞的走很久。
其内在因素，是新资金注入的大小，和机构意图的缓急程度（是成交优先，还是成本优先）。

因此，价格的速度，决定了动量的方向：

推动：强动量，价格快速运动，并突破结构，表现出强烈的持续性；
回调：弱动量，价格相对缓慢地反向运动，未突破结构，为推动方向建立流动性。
细心的人看到这里会发现一个关键词：“突破结构”，如果某个走势看起来动量很强，例如瞬间拉起一根根实体大K线，但最终未能有效突破结构，这个动量就是无效的。

威科夫的量价分歧定律，讲的就是这种努力没有结果的情形（不完全相同）。

如果机构有强烈的意愿改变价格方向，那必定会突破结构，并且以实体K线收在结构外，而不仅仅只是用影线突破。

一旦价格强势突破结构，那么动量的方向就已经转换，我们应该顺着新的方向，直到碰上近期订单块或流动性池。

注意：

动量转换不一定代表趋势反转，它可能只是为了返回失衡区，完成价格传递。

三、基于结构的订单流策略
如果说订单块和失衡概念源自威科夫的供需定律，那价格传递和流动性概念就属于威科夫的因果定律范畴。

没有哪个策略会凭空出现，一切理论都是在前人的基础上发展而来，订单流和供需策略都是对威科夫理论的细化补充（这里不是让大家再去学威科夫，重点是选择自己能理解的理论，然后深入进去！）。

如果从盈利效率来看，可以肯定的讲：交易策略之间必定存在高下之分。

例如广为流传的海龟交易策略，不仅已经沦为猎杀止损的海龟汤，就算全盛时期其胜率也是极其堪忧的。

散户间流传着一个洗脑谬误，说一切交易系统都会失效，因此需要不断进行优化。

如果会失效，说明不是真正意义上的交易策略（失效的只会是临时策略，不可能是策略逻辑，除非逻辑赖以成立的出发点是错的）

就像行为金融有很多因子模型，会因使用者变多，或市场环境变化而失效。这种针对市场漏洞的套利策略，必定会随着市场修复而失灵。

那真正意义上的交易策略是什么呢？

我觉得是更接近市场本质的策略，例如道氏理论和威科夫理论，在近百年的市场变迁中依然有效。因为不论市场环境如何改变，其内在逻辑是很少改变的。

使用某种策略的过程，就是不断让潜意识与市场共鸣的过程。只不过要厘清：这个市场的运行规律，是源自真实的市场，还是主观臆想出来的市场。

好策略对交易者自身的帮助是超出想象的，因为它会改变你对市场的看法和想法，这些根本上的东西从来不会轻易失效。

概念融合
言归正传，如何将概念结合起来，形成一套交易策略？

其实我觉得本文更大的作用是启发性，让大家有依据的自行观察市场，至于具体的操作方法，倒显得不重要了。

我尽量简要讲完：

利用大周期的结构突破，建立多空方向预期
标记未回收的订单块和流动性
等价格返回，使用订单块的高低点作为入场点和止损点
止盈放在返回时形成的结构点（近期高点或低点）附近
1. 多空方向
为什么要使用大周期，而不使用当前周期？

当然为了更好的盈亏比！

如果满足于2R、3R的单笔盈亏比，使用任何周期都是可以的。

但想要实现30R、甚至上百R的盈亏比，要么周期的体量足够大，要么入场的周期足够小（秒/tick）。

什么是大周期？

比当前周期大的都是大周期，这是个相对概念。

多空方向是否存在级别？

当然！级别越大，承载的资金量就越多。在图表上的方向变化越慢，看起来就越稳定。

级别越小，改变方向所需要的资金量就越少，变化太快就成了所谓的“噪音”。

请好好思考下道氏理论中的日内杂波，是在什么样的历史背景下提出的？

但凡当时有个电脑看盘软件，就不会因为难以统计而发表这种观点。可笑的是百多年后，国内觉得日内都是杂波，做日内死路一条的，还大有人在。

市场走势具有分型特征，年月周日时分秒上的走势都是自相似的。

使用哪个时间周期，主要取决于：

交易时长
资金量
自身反应能力和策略
如何处理不同周期的方向？

当我们进入一个新的市场，首先要做的，就是自上而下的进行结构分析。

从月线或周线图开始，通过查看最近发生的结构突破，以判断市场的宏观方向。

前面说过周期越大，方向改变就越慢。

因此，在月线或周线上，我们看的是几年或十几年的整体方向。
日线=月方向
H4=周方向
H1~H15=日方向
5m~1m=小时方向
不同周期的方向，不可能完全一致，我们只需要观察两个周期：你选择的交易周期和更大周期。

在大周期上标注反应区域，然后跟随交易周期的走势结构（订单流）。

2.标注
什么是标注？

就是在你使用的交易软件上做记号，并设置提醒。

标注什么？

最近的结构突破，或动量转换形成的交易区间
区间的折价溢价区，根据多空方向，选择折价区域买入，或溢价区卖出
未回收的订单块，并在订单块附近设置警报提醒（音量调大一点，以便离开电脑去做别的事）
流动性池
3.入场
直接入场：

在HTF标注的订单块处设置限价单，使用订单块的两端作为入场位和止损位。

这样的好处是省心，以及入场概率很高。

坏处是盈亏比差、利润薄，还有价格直接扫过订单块后，又恢复预期方向的风险。

可以通过在更小周期精炼优化订单块，将其范围缩小。

确认入场

当价格进入HTF订单块区域后，切换到LTF观察价格走势，等动量转换完成后，再使用LTF的订单块入场。

好处是概率更高，盈亏比更好。

缺点是遇到快速强烈的反转，或价格不返回LTF订单块，就容易失去交易机会。

对冲入场：

并非“扛把子”们喜爱的锁仓，请记得永远不要扛单，致命陋习只有零次和无数次的区别。

这里说的对冲是种套利方式，主要用来降低成本和减少风险，并非必须。

通常价格碰到HTF的反向订单块，可能会存在较大幅度的回调，这时你有两个选择：

承受浮盈损失，或进行对冲交易，将损失转为利润。

4.出场
无论何时，价格返回订单块前形成的结构点附近，都是第一止盈位。

如果价格无法突破这个结构点，最好将止损移动到盈亏平衡处。

此外重要的流动性池也是理想的止盈位。

剩余仓位跟进止损即可。

只要盈亏比足够高，出场是可以随意些的，何况中途可能还有新的入场机会（拒绝使用加仓概念）。

反馈答疑
这个策略可以叫订单流/机构订单流，也可以叫供需因果定律的贝叶斯概率分析，只是个名字而已，不要在意这个，也别和订单流足迹图软件混淆。
如果想认真做交易，最好在电脑上做。千万别用手机做，尤其是小周期！因为看不到全局，很容易出现错误决策。
任何策略都需要亲自验证，别问我有没有用，只有回测模拟的结果能回答你。
为什么看完后还是不会用？
看完只是把文字读了一遍，想要入门，需要亲自去观察验证我讲的那些概念。

如果看不进去，说明这个方法可能不适合你，正如我看威科夫、价格行为、缠论、量化、均线流看不进去一样。

我分享的东西，只能为你指出万千大道中的某个方向，并不保证百分百能成功。

交易上不乏努力自律的人，往往都是因为看不到清晰的方向，又被无效的指标策略洗脑，导致无数年蹉跎困顿。

本文就像是个过滤器，在大家心中打开了知识缺口。主动的人会去积极寻求答案，被动的人看不明白就此放弃。

我不想展示任何神奇的盈利，去激发人们心中的狂热贪婪，这会让真诚求学者失去理智，而且市场也不需要更多的盈利者。

基础篇已经讲完，大概率没有进阶篇了（还是发布了进阶内容，建议彻底理解基础篇后再看），但愿你能通过训练、思考来自我补全。