贵金属投资初级指南

几千年来，贵金属因其美丽和稀缺而备受珍视。装饰性金制品可以追溯到大约6000年前。这一传统一直延续到今天，因为投资贵金属是保护财富的关键手段。

但你如何投资黄金、白银和其他贵金属？以及你如何才能最大限度地利用这一投资？

如果你现在才进入贵金属市场，你可能很难知道从哪里着手。因此，为了帮助你在这些陌生的水域中航行，让我们看看贵金属投资的主要类型，你可以将其添加到你的投资组合中去，以及如何使你所持资产的回报最大化。

贵金属投资主要种类
如果你打算第一次购买贵金属，你可能会认为你只能投资白银或黄金。这当然没错，有很多理由推荐它们，但在你做出任何决定之前，你应该知道你的所有选择。

以下是四种最常见的选择，包括一些交易不太广泛但仍然提供了迷人的投资机会的选择。

1.黄金（gold）
黄金是被最广泛投资的贵金属。从有记载的历史开始，黄金就一直被珍视。几乎每一种能够接触到这种稀有金属的文明都认识到它的美丽和稀缺，将它提升到了一个受人尊敬的地位。来自世界各地的许多幸存文物和珠宝证明了这一事实。

它的价值如此之高，以至于中世纪的炼金术士花了几个世纪徒劳地寻找神话中的点金石，一种可以将铅等普通金属转化为黄金的物质。

使它如此珍贵的部分原因是它独特的化学性质。与大多数金属不同，黄金既不会生锈，也不会被腐蚀。它还具有不寻常的可塑性，并且是一种优秀的导体。

这些特性使黄金在电子产品制造、计算机芯片和航空航天技术中非常有用。它还可用于医疗设备、假肢和牙科锉刀。

因此，除了因其稀缺性而受到重视外，由于这些应用，黄金将始终处于需求之中。

2.白银（Silver）
和黄金一样，当你想到投资贵金属时，白银往往是你脑海中最常出现的贵金属。但作为一项投资项目，它在几个关键方面与黄金不同。

黄金交易主要基于市场情绪。战争或者经济繁荣与萧条等全球性状况引发了黄金囤积或者抛售。

相比之下，白银的价值主要来自其广泛的工业应用。它是几乎所有消费和商业电子设备中的一个重要组成部分。你也会在几乎每辆现代汽车中发现它。

银是一种重要的化学催化剂，因此比黄金在更广泛的工业中使用。蓬勃发展的太阳能技术市场也是白银的主要消费者，这意味着随着市场的扩大，对白银的需求可能会继续增长。

白银最有趣的应用之一是在医学领域里。银具有强大的杀菌性能，可以破坏细菌细胞赖以生存的细胞壁，而不会伤害到人类或动物的正常细胞。

一些历史学家甚至认为古代人类注意到了白银的这些性能。由于不了解这种现象背后的化学原理，许多文化认为白银具有神秘特性，使其更加珍贵。如果你曾经想知道为什么吸血鬼、狼人和其他生物会容易受到银的伤害，这一特性很可能就是起源。

3.铂金（Platinum）
铂是最稀有的贵金属。因此，每盎司铂金的价格往往比黄金还高。

虽然它有时用于珠宝或其他装饰用途，但它更多地与重工业联系在一起。汽车行业尤其消耗大量铂，因为铂是催化转换器和高质量火花塞等零部件的关键材料。石油化工和计算机技术行业是铂金的第二大工业消费者。

由于这种材料大量用于汽车制造，其价值与汽车行业的波动密切相关。例如，催化转化器用于减少车辆的有害气体的排放量。清洁空气法案的通过可能会迫使汽车制造商遵守更高的环保标准，在此过程中会消耗更多的铂金。

此外，铂只在地球上的少数几个地方被发现。最大的两个矿藏位于俄罗斯和南非。这使得供应商更有可能从事卡特尔（垄断集团）式的行为，人为操纵铂金的价格。更不用说乌克兰与俄罗斯之间持续的地缘政治紧张局势会进一步影响铂金的价格。

也就是说，这种金属的价格近年来受到了一些冲击。由于铂的稀缺性和围绕铂供应商的地缘政治问题，许多行业已转向尽可能使用铂的姐妹金属钯。

4.钯金（Palladium）

虽然钯不像其他金属那么出名，但作为一种投资项目，它近年来越来越受欢迎。

这种闪亮的银色金属在美国、俄罗斯、南非和加拿大储量相对丰富。但它的价值在于，由于其化学性质与铂非常相似，它可以扮演与稀有铂相同的许多角色。

例如，汽车的催化转换器曾经几乎完全依赖铂金，而美国和日本的汽车制造商在2009年左右开始转向使用钯。它也被用于制造手机、平板电脑和笔记本电脑的陶瓷电容器。

它还被用于牙科和珠宝装饰，它是一种可以与黄金结合形成白金的合成金属。

贵金属投资方法
大宗商品市场上交易的贵金属种类繁多，已经为投资者多样化投资组合提供了大量选择。以下是投资贵金属的最常见的方法。

1.实物黄金
购买黄金最简单的方法就是购买实物黄金本身。由黄金制成的金条、硬币和圆片被称为金条。和任何投资一样，它们也有自己的利弊。

首先，高净值人士很容易大量购买黄金。但对于收入较低的投资者来说，积累任何数量可观的黄金都需要时间。

另一个需要考虑的因素是，购买实物黄金是一项长期投资。黄金交易溢价较高，意味着很难在短时间内倒卖黄金并获利。

像任何其他有价值的商品一样，安全存储也成为一个问题。

说到保护你的财富，没有什么比把它转化为有形资产更安全的了。即使你无法一次性购买大量黄金，你也可以选择随着时间的推移逐步积累。

黄金对年轻投资者具有吸引力。正如许多人在2008年的经济衰退中所了解到的那样，把你一生的积蓄放在银行手中并不总是一个万无一失的计划。将你至少一定比例的储蓄转换成黄金实物资产，可以为你提供一定程度的保护，这是金融机构无法保证的。

2.商品交易所开放式指数基金
对于那些想拥有更多流动性选择的投资者来说，交易所交易基金(etf)可能是一个正确的选择。

etf是集合投资的一种形式。它们的运作很像共同基金，众多投资者聚集在一起进行一项他们个人不会或不能进行的投资。

但与共同基金不同的是，它们可以像普通股票一样在交易所买卖。因此，它们是厌恶风险型投资者的理想选择。

在贵金属方面，这种做法的原理是，你将自己的资源与其他投资者集中起来，大量购买一种特定的大宗商品。对于没有办法投资黄金的投资者来说，这是一种投资贵金属的途径。

作为交换，因为所涉及的商品作为一个整体属于基金，而不是任何个人，所以你不会购买该商品的实物部分。因此，它们缺乏购买实物黄金所能提供的那种安全性。从本质上说，你不拥有任何贵金属实物上的东西。

3.期货和期权
期货和期权是保证持有人有权在特定日期以特定价格购买一项投资的金融产品。在这种情况下，以给定价格购买给定贵金属的期权。

两者之间的主要区别在于它们所承担的义务。顾名思义，期权赋予投资者在某一日期购买商品的选择权。然而，如果他们选择不这样做，他们没有义务这样做。

另一方面，期货要求买方买入，卖方卖出，无论这样做是否违背他们的利益。

与黄金甚至ETF相反，这两种投资通常都不是长期投资。更常见的是，它们被用来创造短期利润或者对冲风险。因此，对于试图长期积累或保护财富的投资者来说，它们并不理想。

投资贵金属是明智的选择吗?
简单的回答是视情况而定。

并非所有投资者都有相同的选择。和其他投资一样，买入和卖出也有正确和错误的时间。

例如，当通货膨胀上升时，贵金属的价值也会上升。这是因为它们是抵御通胀的最佳屏障之一。它们的稀缺性和实际用途赋予了它们法定货币所没有的内在价值。

同样，它们在抵御经济、社会甚至军事动荡方面也很有价值。

企业、金融机构和政府可能会兴衰更迭。在这个过程中，他们可以抹去不可估量的财富。但黄金、白银、铂金和钯的实物就不那么容易被抹去。

虽然这些都是极端的情况，但并非不可能。一般来说，贵金属的风险往往比股票、债券和其他金融产品低。因此，即使将投资组合中的一小部分转换为贵金属，也能提供一定程度的保护。

但这并不是说它们没有任何风险。所有投资都有风险。例如那些1980年在50美元买进白银的投资者，要苦等24年才能解套，不要让长线投资长到无法承受。