加伦·伍兹日内交易价格行为市场视角第一章日内交易简介

日内交易简介
日内交易是指在一个交易日内买卖金融工具。严格来说，所有交易头寸必须在每个交易日结束前平仓。

金融工具是指任何在金融市场上交易的标的，比如股票、期权、期货合约和即期外汇等。

日内交易的目的是赚钱。

你可能认为我说的是显而易见的事情。但是相信我，大多数交易者忘记了这个最重要的目标。随着交易的进行，他们越来越喜欢赢钱的感觉，而不是真正的去赚钱。提醒交易者赚钱是他们的真正目标，这被正式称为交易心理学。

1.1-日内交易不是很多人所想

在我们进一步阐述日内交易之前，请允许我大破关于日内交易的一些神话，这样我们就可以有适当的勇气继续前进。

1.1.1-日内交易不是快速致富的途径
坐在电脑前，点击几个按钮，每天只要工作两个小时，就能把几百美元收入囊中。任何人都可以做，为什么我不能呢？你是认真的么？希望你真的不要这样想。

如果你开始日内交易的目的是在两周内变得富有，其结果是你可能会在不到一周内破产。

人们向我寻求日内交易建议。他们经常陷入财政困难，需要一些“快钱”来维持生活。我对他们的回答总是一样的：“当你面临财务危机时，日内交易是你最不应该涉足的领域。”

你需要多年的练习来磨练和提高你的日内交易技能和知识。这本书会加速你的学习，但结果可能不如你所愿。因此，你不能指望通过日内交易迅速致富。

为了在学习曲线中生存下来，你必须从最小的交易规模开始交易。如果你在稳健的风险管理条件下进行交易，你将永远不能通过最小规模交易而致富。你需要稳步增加你的交易规模。管理大头寸的心态是关键。你需要实际的交易经验来培养你的意志，这样你就可以在保持交易优势的同时增加你的头寸。

1.1.2--日内交易不是投资项目
通过投资，我指的是持有房地产、股票和债券等资本资产的传统想法，希望你的投资组合表现能超过通货膨胀。

虽然日内交易与你的养老基金经理在同一个金融市场进行交易，但日内交易与投资完全不同。

投资是多样化的，以减少特殊风险。投资是长期持有的。未来10年左右的宏观经济趋势将推动你的投资表现。你投资组合的回报这很大程度上取决于你选择的资产类别(如股票、债券、商品、外汇等)的回报。

另一方面，日内交易我们把资本集中在单一的头寸上，通常使用杠杆(借钱)放大交易规模。我们最多只对接下来的几个小时会发生什么感兴趣。持续的市场需求和供应决定了我们当天的交易结果。我们的日内交易利润通常与我们选择交易的资产类别的长期回报无关。

一个分散化良好的长期投资组合变得一文不值的可能性很小。然而，如果你不知道自己在做什么，你很容易在日内交易中损失所有的资金。

永远不要用你的退休储蓄做日内交易。我没有危言耸听，这无异于自杀。

1.1.3--日内交易不是一种爱好。
我的爱好包括阅读，观看历史剧，学习武术等。我愿意为它们花钱。

这就是爱好，我们花钱购买它们是为了娱乐。但我们想从日内交易中赚钱，还记得吗?

日内交易不应该是一种爱好。它不是我们在空闲或无聊时做的事。日内交易是我们应该努力和坚持去做好的一份事业。

日内很困难，你要么把它做好，或者干脆不做。

如果你想把日内交易作为一种爱好，我建议你去赌场。在这两种情况下你都会赔钱，但至少赌场会提供免费食物。

1.1.4--日内交易并不容易
你可能听说过这样一个统计数据，90%的日内交易者是不赚钱的。我不确定这个90%的数据是否完全正确。然而，我相信大多数短线交易者都失败了。

日内交易很难，你需要获得交易技能和真正的交易经验。如果你过于自信，你就会失败。如果你过度交易，你就会亏钱。

本系列中的价格走势交易框架将向您展示，交易是简单的，不要让“量子指标”和“遗传数据挖掘”等词汇把交易复杂化，但交易不容易。

我真的相信，对于大多数人来说，有更简单的赚钱方式。如果你选择以日内交易为生，你必须享受日内交易的过程。

1.1.5--日内交易并不迷人
你坐在电脑终端前看价格图表，你没有故事可讲。(表现得像赌徒的交易员更有可能有故事可讲，一贯盈利的交易者更有可能让人觉得很无聊。)

你没有获得任何长期服务奖，你是唯一的员工，所以不要期望获得“月度最佳员工”奖。(好吧,让我们积极一些，你可以永远是“本月最佳员工”。）

你周围的大多数人可以分为两类，一种人认为你不努力工作就能轻松地赚到大量的钱。你会感到沮丧，因为他们不理解你在日内交易中付出的努力。另一组只把你当成赌徒，你赚钱纯粹是因为运气。你一听他们说话就会感到沮丧。

回到原点，在家里进行日内交易并不吸引人。

1.2--为什么还要进行日内交易？
当你了解到日内交易既不容易也不是快速致富的方法后，你还继续阅读。为此，我祝贺你接受这个挑战。我相信，对大多数人来说，日内交易是他们面对的最困难的事业之一。然而，如果你坚持并成功了，你就会得到回报。

1.2.1--日内交易让你自由。
你可以通过电脑和互联网进行日内交易。你可以在世界任何地方交易。你可以随时交易，因为金融市场几乎7x24小时开放。

不用每天浪费时间在通勤的路上，不用其参加那些没意义的会议，不用看老板的脸色，把自己从公司的激烈竞争中解脱出来。

1.2.2--日内交易需要较小的风险资本。
我之前提到过，很多短线交易者都失败了。关键原因是交易的进门槛很低。

开始日内交易很容易。在世界上许多地方，你可以用各种入金方式为离岸外汇交易账户注入资金，而且很多外汇账户没有最低存款要求!

一般来说，交易资金取决于交易时间框架，日内短线交易快进快出，交易频次高，低风险低收益。

1.2.3--日内交易者规避隔夜风险

隔夜持仓最大的风险就是跳空缺口，第二天的开盘价高于或者低于头一天的收盘价就会产生缺口。有重要和敏感信息出现，往往导致缺口。

缺口要么美妙，要么可怕。

缺口是在有利于你的方向出现，那真是一件美好的事情。睡了一宿起来，发现市场跳空高开，自己的多头赚了20%，一夜之间的事情！

缺口是在不利于你的方向出现，可能就是一场浩劫。比如你以50美元的价格买进XYZ公司的股票，你的止损价是48美元，目标价55美元。股价全天徘徊在51美元附近，账面赚了几个小钱。吃过晚饭，喝上一两杯睡觉去了。

第二天起来一看，XYZ股价大幅跳空低开，股价不到1个美元，原因是公司被控财务造假和欺诈。由于跳空，你的止损单无法成交。最后公司破产，你亏损了一大笔钱，这也是一夜之间的事情！

交易是一种概率游戏。在大多数情况下，我们无法通过技术分析(甚至是基本面分析)来预测欺诈行为。这就是为什么我们要通过设置止损来保护我们。但缺口使得止损机制失效，缺口代表了我们无法控制的风险。

我致力于风险控制，因此，我对缺口风险感到不安。如果你想交易足够长的时间以获得日内交易的回报，你也应该这样做。

日内交易可以让我避开这个叫做“缺口”的野兽。在日内盘中时间框架内，缺口是很少见的，即使有盘中缺口，也是很小的。

1.2.4--日内交易可以加快学习进程
日内交易者在更短的时间内进行更多的交易。

每一次交易都是学习的机会。对于每笔交易，你都要分析市场并决定持有哪一个市场方向的头寸，你可以获得交易执行的经验。在交易过程中要处理好自己的情绪，你决定何时退出交易。你截取交易截图，你记录交易的结果并记录你的交易分析。这些行动有助于磨练你的交易技能。每笔交易都会让你经历整个反馈周期。在更短的时间内进行更多的交易，学习曲线就会缩短。

1.2.5--日内交易奖励你成为一个更优秀的人

如果你有交易技巧而且自律，你会从日内交易中赚钱。

如果你过于自信，你就会失败。如果你感到沮丧并进行报复交易，你也会失败。

日内交易是一份奖励你技能和纪律的工作。它会奖励你的谦逊和冷静。当你作为一个短线交易者获得自信时，你就会成为一个更优秀的人。

1.3---总结
这一章是本卷中最重要的一章。它让我们对什么是日内交易有一个根本的认识。
这本书不是为那些把日内短线交易视为快速致富途径的人写的。这本书是写给那些想要通过奉献自己对交易的热情和掌控自己的头脑来获得成功的优秀的、有动力的交易者。