加伦·伍兹日内交易价格行为第三卷价格形态序言

加伦·伍兹Galen Woods是一个独立交易员，是交易网站tradingsetupsreview.com的创始人。作为一个有着15年价格行为交易实践者，他撰写了一本日内交易价格行为《day trading with price action交易教程。这本电子书共有4卷，包括第一卷《Day Trading With Price Action Volume 1 Market Perspectives》（市场视角）、第二卷《Day Trading With Price Action Volume 2 Market Bias by Galen Woods》（市场偏向）、第三卷《Day Trading With Price Action Volume 3 Price Patterns by Galen Woods》（价格形态）、第四卷《Day Trading With Price Action Volume 4 Positive Expectancy by Galen Woods》（积极预期）。

目前第一卷国内已经有人翻译（质量惨不忍睹），如果你看懂英文，建议先目睹为快，对于价格行为交易者具有很强的启发性与指导意义。下载加仑·伍兹《day trading with price action》提取码 i2me

汇有钱途将在K线形态和价格走势教程栏目逐一介绍第三卷价格形态中的8种价格形态，第三卷不再单独翻译。之后会翻译第一、二、四卷的部分内容。

下面是第三卷第一章价格形态序言的全文翻译

1.1设置一项交易启动条件的真正目的
交易启动设置是我们进入市场之前必须满足的一系列特定条件。它决定了我们什么时候进入市场。对于许多交易者来说，他们对交易启动设置的理解就止于此。他们忽略了交易启动设置中最重要的部分。

交易启动条件决定我们从哪里进入市场，也决定我们从哪里退出市场。发出进场信号的交易设置也提供了一个适当的止损点。如果我们随机进入市场，我们也只能随机退出。如果我们以一个看涨的价格模式进入市场，当价格走势否定这个模式时，就是我们退出市场的时候。

我们的交易启动设置决定了我们的入市价格。如果市场走势对我们不利，它也决定了我们的退出价格。这两个价格水平之间的差额就是我们的交易风险，在不考虑滑点和佣金的条件下，这是我们可能损失的最大金额。因此，交易启动设置强调和限制我们的交易风险。

由此可见，一个可靠的交易启动设置并不能提供一个好的入市机会。但是当市场对你不利时，它提供了一个很好的退出点位(即止损)。一个可靠的交易设置会突出一个价格点，这个价格点很可能会沿着市场倾向的方向保持不变。设置的质量越高，相关的止损水平就越可靠。

交易启动设置的真正目的是提供一个止损水平来帮助我们限制风险。它不是一个稳赚不赔的交易信号，而是一个风险控制工具。

拥有一个可靠的止损水平是我们追求一个正期望值结果的关键，这是一个非常重要的概念，我们将用整个第四卷来讨论它。我们在第三卷将专注于学习如何识别高质量的交易启动设置。

1.2 - 我们将要学习什么
正如在第一卷中解释的那样，价格行为之所以有效是因为人类对价格变化的心理反应。心理学解释了过去和现在的价格如何影响未来的价格走势。

因此，对于每一种价格模式，我们首先解释其背后的心理学。我们试图理解市场中那些亏损交易者的观点。我们必须了解亏损的交易者，因为他们是我们的出资人。如果你能找到那些随时可能亏损的交易员，你就能从他们那里拿到钱。

正如你将会学到的，每一种价格模式背后的心理对评估交易机会的质量是至关重要的。事实上，每个价格模式的基本原理比它们的视觉形式更重要。

我提供的心理学解释可能不正确，而且它们肯定不是每种价格模式下的唯一解释。即使它们是正确的，也并不总是时时正确。然而，这些解释足以让我相信这些模式，并有效地进行交易。

毫无疑问，你也将学会识别这些价格模式。价格模式概括了特定的市场行为，但并不都是交易启动设置。在它成为交易设置之前还有其他的标准需要满足。

例如，在第五章中，你将学习识别看跌减速形态。然而，对于一个看跌减速形态的交易启动设置，在市场价格越过该模式的限制线之前，我们需要一根看跌K线作为交易启动K线。

因此，除了有明确的规则来识别价格模式外，还要有客观的规则来交易它们。你将能够识别任何市场的交易设置。识别价格模式和它们各自的交易设置是一个客观的过程，但评估它们的质量是主观的。教一些主观的东西的最好方法是通过例子，你会在这本书中找到大量的例子。

我已经列举了包括来自各种期货市场和时间框架的例子，以证明模式的普遍性。你会注意到不寻常的时间段，比如45分钟和4分钟。我没有使用这些时间框架，因为它们给不了我任何交易优势。如卷二所述，任何高于最小交易时间框架(MTTF)的日内交易时间框架都可以进行价格走势分析。就我个人而言，我更喜欢在最小交易时间框架或略高于最小交易时间框架上交易，因为它们提供了更多的交易机会。因此，如果你在我们的例子中看到不寻常的时间框架，那是因为它是那个市场在那个时间点上的最小交易时间框架。

价格走势本身并不是交易机会。我们需要根据我们的市场偏向对他们进行过滤，并根据我们的退出策略对它们进行评估。我们已经在上一卷学会了如何判定市场偏向。在本卷中，我们将加强学习这种技能，因为我们试图在讨论每个交易设置之前识别市场偏向。在本卷中，当我们讨论交易设置时，我们将简要地考虑风险回报。我们将在下一卷“积极预期”中对我们的退出策略(包括我们的回报风险比)的每个设置的评估进行充分讨论。

本卷的最后几章讨论了最佳设置的特点，以及先进的交易技术，包括再次进场和使用价格模式跟踪市场偏向。

1.3-交易圣杯
一些“交易大师”们有个习惯，他们新瓶装旧酒，给旧的交易理念起个新名字，然后把它们作为独特的作品出版。这让我很不爽，当然也没有什么错，我们需要术语来促进交流。我在本卷中给一些交易设置命名。事实上，你想叫它们什么就叫什么，只要你觉得它们对你的交易有用就行了。

大多数价格行为设置的命名是根据它们的外观(如内含线)或一些诗意的短语(如黄昏之星)。但是，对于本卷中的设置名称，我尽可能地根据底层概念来命名它们。我相信这些名称提醒我们，作为价格走势交易者，我们交易的是市场观点，而不仅仅是视觉或神秘的模式。

怎么命名都可以接受，但当交易员声称它们是独特的发现或首次发现时，问题就出现了。

市场不断在重复。同样的人类心理和市场行为一直存在。许多聪明人都致力于研究市场行为。毫无疑问，大多数交易方法已经以某种方式被阐述过了。我们站在巨人的肩膀上，我深深地感激他们。

本卷的价格形态基于我对市场的看法来解释我长期以来的交易想法。我的目的是用一种对所有级别的短线交易者都适用的方式来解释它们。

我必须强调，这些价格形态并不是交易圣杯。更重要的是，并不是我发现了它们。我不是唯一一个精通这些技巧的交易者。我不能说这些价格模式是我的独家发现。

另一方面，我也引用了其他交易者的类似或相关的概念。我鼓励你互相参照我们的思想，以便更有效地学习。我不崇拜任何交易者，不管他们有多成功。过分的相信某人，我们就无法从其他交易者那里获得新想法。我们应该公开地向不同的交易者学习，而不是拒绝不熟悉的想法。你会在这些差异中找到成功的地方，而不是某个特定的交易大师。

提醒一句:如果有人告诉你他们发现了一个全新的市场秘密，可以让你大赚一笔，远离这些人吧。

1.4价格形态概述
本卷介绍8个价格行为交易设置以及如何交易它们。

震荡--突破--破败（Congestion Break-out Failure）：这个价格行为涉及市场震荡概念，它的原理是大多数市场震荡形态的突破都会失败

震荡区间（ Congestion Zone）：使用同样的横向价格行为来设定支撑和阻力区域，我们将使用这些区域来发现交易机会。

趋势K线失效（Trend Bar Failure）：趋势K线失效是最简单的价格行为模式，使用它来发现逆势交易者所处的糟糕位置。

减速形态（Deceleration）：递减形态发现了隐藏着的弱价格推力，当这个弱推动力变得更加明显时，市场动能就减弱了。

加速形态（Anti-climax）：加速形态意味着当前市场处于超买或者超卖，走势不可持续，当它与市场偏向背道而驰时，我们就有了交易机会。

压力区域（Pressure Zone）：压力区域是指在一个价格范围内反复买入或卖出。

焦虑区域（Anxiety Zone）：一个有吸引力的反趋势交易设置，而且这个设置会失效。

弱回调形态（Weak Pullback ）：弱回调是针对市场偏向的回调，它没有显示出任何强势迹象。逆转的前提是需要显示出反趋势的力量。如果没有，市场只是回撤，而不是逆转。

价格行为很少是精确的。支撑和阻力通常不是一个价格水平，而是一个价格区间。这就是为什么上面8个价格模式中有3个是基于价格区域的。这些区域模式定义了我们应该密切关注的价格范围，以便寻找交易机会。
虽然每一章都集中在一个交易设置上，但在交易例子中，我经常引用不同的模式，因为它们有助于确认彼此，并完善我们的市场视角。事实上，最好的交易设置通常包含不止一种价格模式。

1.5交易法则
所有交易例子中的趋势线都是根据第二卷中解释的技术绘制的。

做多交易设置：
只有在市场偏向看涨时才做多
在交易启动K线最高点之上1点挂单买进
在交易启动K线最低点之下1点设置止损点

做空交易设置
只有在市场偏向看跌时才做空
在交易启动K线最低点之下1点挂单卖出
在交易启动K线最高点之上1点设置止损点

因此，根据上面的交易规则，我们的交易风险总是由交易启动K线的范围加上两个点来表示，金额取决于你交易的合约数量。如下图所示。