你最好不要使用均线交叉系统

最简单的交易系统之一可能就是均线交叉系统了，因为它的规则简单明了，金叉买进，死叉卖出。很多交易教程也推荐这个系统，列举那些看上去无比完美的走势，如下图所示，很多交易者刚接触交易时都会毫不犹豫的采用均线交叉系统。

然而交易者迟早会遇到下面那样的走势，左右被打脸，对均线交叉系统的信心开始动摇。

一些交易者开始认为可能是系统的参数设置不合理，于是花费大量时间来测试不同的参数组合，结果还是令人失望。

为什么均线交叉系统不好用，或者说为什么大多数交易者无法驾驭它呢？

YourTradingCoach.com创始人兰斯·贝格斯在其YTC价格行为交易教程第二卷《市场与市场分析》中给出他的答案：均线交叉（或者这种方法的任意变种，无论多么复杂），都只是在辨识价格已经运动了一段特定距离的事实，那段距离取决于定义指标的公式和参数。如下图所示，

指数均线（EMA）10/20 交叉在价位 A 入场做多，为了触发交叉，价格已经在做多方向上运动了足够长的一段距离（AB）。指数均线（EMA）10/20 交叉在价位 C 入场做空，为了触发交叉，价格已经在做空方向
上运动了足够长的一段距离（CD）。对于大部分交易者来说，入场通常是选择这些信号，或者是得到进一步确认之后，比如对交叉 K 线的突破。

需要的确认越多，交易的风险就越高；因为入场点会离运动的出发点（理想的止损位置）越远。而且获利潜能越低，因为入场点距离运动的终点越近。价格从其反转点开始运动一段特定的距离，并不保证价格会继续在那一方向上运动。有些情况下，运动继续。而其他情况下不会。新手交易者们仅仅因为架构被触发就进入这些交易，希望价格运动会继续。他们说服自己这是可接受的，只是因为这是一种概率游戏，所以他们需要选择全部信号。

均线和几乎所有的指标都存在滞后。它们是价格运动的衍生品，根本不具备预未来的能力。从数学上来看，它们不可能具有预测能力。它们只是辨识出价格已经运动了一段距离这一事实，然后交易者们入场，只是希望价格运动将会继续。他们的理论基础是，在历史样本中，有足够多的次数证明是可获利的。然而，正如我在声明中的正确陈述那样，过去的业绩不保证未来的业绩。事实上，概率随着数据样本的不同而变化，所以未来的样本很可能与你的历史样本不匹配。