《未知名的市场奇才》之彼得·布兰德（12）

金融畅销书作家杰克·D.施瓦格最新力作《未知名的市场奇才》第一章采访的对象是彼得·布兰德，访谈内容到此完结。1月份就开始翻译，由于我这半桶水的英语水平，感觉每句话都能看得懂，但是想写出读得通顺的中文句子又是那么难。实在看不懂英语就勉为其难的看吧，英语稍好点的建议去读原版内容。

访谈内容最后这部分我建议大家多读几遍，后面还有作者的总结，我已经开始翻译。

J:我知道你的交易完全基于技术分析，但你认为基本面分析有价值吗?即使它不是你的正确方法.
P:我的导师丹·马基（danmarkey）对基础知识有一套有趣的哲学。他认为绝大多数基本面消息都是胡说八道。丹有他所谓的主导基本面因素理论，该理论假设，在一个较长的时期内，一到五年，有一个潜在的基本面因素是市场的驱动力。所有其他的新闻都只是围绕着主导的基本面因素所驱动的趋势。而且，通常情况下，传统智慧根本不知道相关的基本因素是什么。你可以看一周CNBC，他们永远不会提到主导的基本因素。事实上，如果人们意识到主导因素，在大多数情况下，他们会试图淡化它。我认为这种趋势的一个很好的例子就是量化宽松政策，它是在大衰退之后实施的，是随后股市牛市的主要推动力。人们说，央行不能一直这么做。它造成了太多的债务。你必须做空这个市场。”

J:你应用丹的概念吗?
P:没有。但我经常想知道，1998年去世的丹，会认为是什么在驱动一个特定的市场。

J:你对那些想从事交易的人有什么建议?
P:我会问他们的第一问题是:“如果你失去了你投入的一切，你的生活方式会出现很大的改变吗?”如果是的话，就不要交易。如果你不擅长解决问题，那就不要交易。如果你觉得你需要在一定的时间内要赚到一定的利润，不要交易。市场不能提供稳定的年金收入。我想告诉未来的交易员，至少需要3年的时间来学习应该如何交易，需要5年的时间来达到某种盈利能力水平。如果你没有3到5年的时间来学习交易，你可能不应该交易。人们完全低估了成为一个盈利的交易者所需要的时间。不要因为想赚钱就想成为交易者。我想说的是，如果你的目标是以交易员的身份谋生，成功的概率大概只有1%。

J:你有没有意识到，当我问你，你会给那些想做交易员的人什么建议时，你却给了我一堆理由一些人不应该去做交易员。
P:噢,是的。

J:如果不顾这些建议，有人说:“我明白你的意思，但我还是想试一试。”你会给他们什么建议?
P:学会不要把损失当成是个人的损失。市场不关心你是谁。

J:还有什么?
P:你得找到自己的路。如果你认为你可以复制别人的交易风格，但它永远不会适合你。

J:这是我试图亲自向交易员传达的主要信息之一，但请用你自己的话告诉我们为什么你这样认为。
P:对于那些试图模仿其他交易者的交易者来说，一个最大的风险是，每个交易者迟早都会经历一次重大的资金回撤。因为我经历过一段艰难的时期，所以我深有体会。即使我连续做了10笔亏损的交易，我也不认为我做错了什么，只要我坚定的执行我的交易计划。但是其他想要模仿我的方法的交易者可能不会有这样的信念。任何交易策略都不可避免地在某一时刻经历艰难时期，那些模仿者无法坚持下去。这就是为什么交易者需要确切地知道他们进行交易的原因。这是他们度过困难时期的唯一方法。

J:这就产生了一个重要的问题：当你所做的一切似乎都是错的，你与市场脱节的时候，你会怎么做?
P:我缩减交易头寸。在过去，在艰难时期，我会问自己：“我的交易策略需要改变什么?”这种反应通常会让我陷更艰难的境地。不断优化交易策略不是一个解决方案，它只会让你误入歧途。我试着用同样的方式交易，只是交易更小的头寸。这是我从亏损中走出来，回到正轨的唯一途径。

J:之前你说过，为了赚钱而去做交易员不是一个好的动机，那么什么是好的动机呢？
P:市场充满挑战，你必须享受解决问题的过程。每当你对自己说：“我已经找到了一个方法，我对结果满意，解决问题会给你带来极大的满足感。

J:对于错失的交易，你有什么看法？
P:应它，我把错过的交易称之为”要是、差点就、本应该的交易“。我平均每年都会错过两次极好的交易，我只能接受错过它们的事实。

J:错失的交易会不会比亏损的交易更令你痛苦?
P:过去确实如此，它们曾经令我发狂。

J:你是怎么做到不再患得患失的？
P:我通过计划和安排订单减少了错过交易的次数，而不是等待突破，然后想清楚我该怎么做。此外，根据经验，我知道总会有另一个交易机会出现。我发现一件令人惊奇的事情，如果我足够耐心，总会有另一笔伟大的交易出现。我更关心我所犯的错误，而不是我所错过的交易机会。

J:成功交易者和失败交易者各自有什么不同的特点？
P:我认为成功的交易者具有一些共同特征，他们敬畏风险，限制交易的风险。他们不会想当然地认为自己的交易总是正确的，他们不会对一笔赢了的交易太过兴奋，也不会对一笔输了的交易太过沮丧。而输家总是承受太大的风险，他们没有自己的方法。他们追逐市场，害怕错过交易。他们不会控制自己的情绪，总是在在兴奋和沮丧之间摇摆。